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投资的最高境界——钱不是钱

对真正的有钱人来说,并不存在所谓“怎样才能赚钱”的问题,只有“用什么方法能解决这个问题”以及“怎样调动一切资源”这两个问题。“钱不是钱,而是工具”,这就是一种能力。

许多人沉浮商海数十载,即便倾家荡产依然还能东山再起,靠的并非具体的门路,而是高出一个层次的思维和意识。就像《1942》里的地主在流浪路上和长工说的,“我知道怎么从一个穷人变成财主,给我十年,你大爷我还是东家”。

想在中国赚大钱,有一些基本的规律和共通的观念,按照重要性排列大致有:

1、政策敏锐

第一次的财富机会就是个体户经济。个体户经济这个名词在中国特色社会主义发展的途中几乎是与改革开放一起出现的,这个名词仍然是在那个时期所释放出来的创富激情。个体户经济中包含着个体工商户,在我国摸索经济市场和突破计划经济的重围之时,这个个体工商户起到了举足轻重的作用,在当时来说他们都挣得了不少得财富。而这些人往往是被主流国营经济拒之门外,被逼无奈才出去闯的。

90年代,庞大的国有资本变卖,不知道多少个人利用种种渠道,抓住了这样的廉价买卖的机会,为自己奠定了后续发展的产业基础。俄罗斯休克疗法在一夜间做的事情,我们从97年开始用3年做完。

2000年开始到2005年。加入世贸又给出口加工业带来历史性的机遇,纺织服装厂、化工印染厂,制造业、和能源消耗初级工业等等,中国靠着大量而廉价人力资源,成为西方发达国家加工产品的廉价雇佣军。中国制造业就是从这里开始起步,于是很多“个体户”都开了工厂做了“大老板”,成了又一波红利的享受者。2005年则是资源变现的红利,那时候随便开个什么矿,之后的商品大牛市会让你的钱多到用麻袋装。

至于商品房改革、股权分置改革、资本市场的发展更是和每个家庭的财富息息相关。曾有人说看新闻联播致富,其实是有一定道理的。

大的暴富机会,在过去20年出现了不下十次,其基本特点是一波流。一波三五年让你赚个饱,但这波赚完还想继续赚,几乎不可能。煤矿、进出口加工,这才几年而已,现在已经在生存线上挣扎。

投资的最高境界——钱不是钱

2、从无到有

在中国,要预测社会未来的走向,一个最简单、最基本的思路就是:中国在向美国这样的发达国家学习。这也就是所谓的CTC(“Copy to China”)的基础,也可以说是中国近20年所有新兴行业的发展主线。这条主线清晰、连贯,和前文所提到的靠政策红利赚钱的短暂易逝形成了鲜明对比。

从90年代末到2000年初的中国第一次互联网泡沫开始,一直到最近三年的第二次互联网泡沫,几乎所有成功的,体量在百亿美元以上的新兴互联网企业,其旗下的产品都是中国版的一个美国产品复制品。如所谓的马爸爸的淘宝,在互联网刚开始在中国有苗头的时候创造了淘宝网,其实淘宝归根结底就是仿造美国的线上购物平台ebay进行的一个复制品,结果后来互联网在中国大肆流行,淘宝正好赶上了风口,大获全胜。

解决稀缺是一切生意的根本宗旨。常言道,“物以稀为贵”,从满足稀缺性需求的角度,从无到有,从0到1的事情,要远比从1到10的事情值得去做。从经济学角度来讲,最正确而又紧缺的东西才是最有价值的,故而得到的回报也不可同日而语。

BAT这些搬运工起家的巨头,解决的都是从无到有的局面。之后那些跟风的早已在格局上输了,只能吃几口残羹冷炙而已。

3、ROE思维

如果从财务上来解释这一点,那就是ROE(股本回报率)= 利润率*周转率*财务杠杆比率。这三者是乘数关系,所以利润为负的情况下,失败也会被等式放大。

经济中的杠杆主要是通过负债,用较少的本金支配更多的资产,从而谋取更大利润的行为,所以杠杆经营也意味着更大的亏损。但即便如此,所有赚大钱的人,几乎没有不用到杠杆的,敢下注本来就是企业家精神的一部分。

穷人是手里有多少资源才敢做大事情,富人是先想到要做多大事才开始考虑要如何筹措资源。熟练运用财务杠杆的前提,就是敢于去动“本不属于自己”的资源的意识,或者说的再直白一些,敢去借别人手里的资源来为我所用。

投资的最高境界——钱不是钱

熟知巴菲特投资理念,却成为不了巴菲特?

巴菲特扣除杠杆的收益率不过13%左右。被自己有限的资源所限制,说明自己无法掌控资源的流向,依然只是资源的奴隶。

再谈一下周转率,即使是低利润,只要有高周转率一样可以在短期内获得发展。比如每天很多人排队的绿茶餐厅和外婆家,菜品单价便宜但翻台率高。所以,当利润很微的时候,提高周转率依然可以提升ROE。在存货平均水平一定的条件下,存货周转率越高,表明企业的销货成本数额增多,产品销售的数量增长,企业的销售能力加强。

卖珠宝和卖烧烤哪个赚钱呢?很难定论。珠宝的单品利润算下来可能比较高,但周转率太低。反之,烤串利润率低但周转率比珠宝要高得多。假设同样的资金投入卖珠宝和卖烤串,并且假设珠宝3个月一个资金回笼的周期(从生产到物流到销售),烤串一天一个周期(从生产到销售),那么在假设两者都可以销售出去的情况下,也许卖烤串比卖珠宝更赚。

此外,中间型行业和智力型行业通常有望达到更高的ROE,主要是因为资产较轻的关系。

4、了解自己

没错,研究自己比研究他人、研究金钱更重要。我们最大的问题,就是对自己的了解远远没有自己以为的多。

能赚钱不代表自己就能从钱中获得享受,对金钱的态度其实是一件特别个人化的事情。大部分人也许可以做到正确衡量各种资源的时间价值、却往往对自己的时间成本毫不在意,对自己的收益偏好毫无概念。

这种能力需要建立在深刻了解自己的身体和心理的基础之上。同样的资金、时间,由于掌握信息的差异,对自己来说,用在哪里最值得,用在哪里对当下、对未来的效用最大,都是需要反复摸索和实践的。

穷人往往把“钱”看的太“值钱”,把“钱”以外的资源,例如时间,看得太不值钱。明白“花钱来节省时间”要比“花时间来省钱”,在经济上要合理得多。卖时间的钱赚的最为辛苦,是因为同质化竞争者以十亿计,卖时间的人面对买方几乎没有议价能力,只能在食物链的最下游任人宰割。

你用时间省钱还是用钱省时间?

很多人喜欢把赚钱、理财、投资混为一谈,其实这是三件性质完全不同的事情,所需要点亮的技能树也不尽相同。就观察,会赚钱的人不一定会理财;会理财和会投资也是完全两码事,会投资的人你若让他凭自己做生意,很可能亏的一塌糊涂。

自己到底最适合做哪一样,也需要摸索。

很多人对创业有着各种不切实际的幻想,明明是个不够自律、厌恶繁琐的人,非要去做生产型企业,殊不知这可以算是最繁琐的一种商业模式,从原料供应,采购,生产,库存,物流,销售,每一个环节都不能出错,毛利润率又低,必须钻到每一个细节中去扣成本,可以说一步走错满盘皆属。对自己不了解,花下去的人生成本是无法挽回的。

5、防骗意识

这里的“骗子”是广义的,泛指一切出于零和动机打你主意的、想从你这里榨取资源的人。防骗意识的培养,应该贯穿在人生的始终。

投资本身,就是一件反常识、反人性且风险大的事情,不然有钱人不会在人口比例中占少数。对于投资,其零和性要比赚钱大得多,所以有时候不止要看到趋势,还要评估周围其他人是否也看到了这个趋势,更要考虑到周围人是否知道自己知道对方知道。

如果说赚钱是人与物之间的一种关系,那么它更是人与人之间的较量与游戏,于是这更加的诡异复杂。所以好多人跟着别人做生意赚钱不明不白就被卖了,被拐了,最后赔的血光光。各种各样的骗子你都要小心,不论是朋友骗子,投资人骗子,亲人骗子等等,稍不留意这些人家就会是你的半生心血付诸东流。

如果说赚钱还是人和外物之间的事,那投资就一定是人和其他人之间的游戏,于是这更加的诡异复杂。所以好多人跟着别人做生意赚钱不明不白就被卖了,被拐了,最后赔的血光光。各种各样的骗子你都要小心,不论是朋友骗子,伪装成“好企业”、“合伙人”的骗子、亲人骗子等等,稍不留意这些人家就会是你的半生心血付诸东流。

怎么审查财务报告,怎样判断信息的真实性,知道怎样考察一个合伙人的诚信水平……这些东西之重要,夸张点说可以分分钟能让你半生心血付之东流。但可惜这些东西对于一般人家的孩子,极少有机会系统地学习,只能靠自己一笔一笔去交“学费”。又不能因为怕被骗,就因噎废食,失去很多机会。投资可能会失败,但不投资必败,通胀会吞噬你的财富。

过去我们小时候学校所提供的教育和家庭教育,对于以上怎样和钱打交道的知识可谓一片空白。大部分中国的家长和老师自己也不懂这些东西。既然自己一辈子也没活明白,那就更不用说教会下一代了。这样导致的社会差距只会进一步扩大。

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